Aandele van litiummynmaatskappye het die afgelope twee weke 'n merkbare herstel getoon na maande van dalings, gedryf deur kommer oor moontlike ontwrigtings in die voorsiening. Verlede maand het Contemporary Amperex Technology (CATL), China se elektriese voertuigbatteryreus, aangekondig dat hy produksie by een van sy belangrikste myne gestaak het na die verstryking van 'n sleutelbedryfspermit.

Die maatskappy het gesê dat bedrywighede by die Jianxiawo-myn – een van die wêreld se grootste litiumafsettings, wat ongeveer 3% van die wêreldwye voorraad uitmaak – opgeskort is, wat spekulasie laat ontstaan het dat Beijing addisionele projekte kan opskort as deel van sy pogings om industriële oorkapasiteit aan te spreek.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) het die styging gelei en met 17,3% gestyg op die nuus, gevolg deur Lithium Americas (NYSE: LAC) met 10,2%, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) met 8,7%, Albemarle (NYSE: ALB) met 7,8%, en SQM (NYSE: SQM) met 7,6%. Litiumhidroksied-termynkontrakte het tot hul hoogste punt in meer as 'n jaar gestyg, terwyl die Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) met byna 6% geklim het na 'n hoogtepunt in nege maande.

Albemarle, gebaseer in Charlotte, Noord-Carolina, het verskeie opgraderings van Wall Street-banke ontvang na aanleiding van hierdie ontwikkelinge. UBS het sy gradering op ALB van "verkoop" na "neutraal" verhoog en 'n prysteiken van $89 gestel, ongeveer 4,8% bo huidige vlakke.

UBS het voorspel dat spodumeenpryse met soveel as 32% en litiumchemikalieë met tot 17% oor die volgende drie jaar kan styg, met verwysing na onlangse sluiting, insluitend die Jianxiawo-stilstand in Augustus, die opskorting by Zangge Mining op 14 Julie, moontlike sluiting van sewe lepidolietmyne in Yichun na 30 September, en die beperkte produksie by Citic Guoan se Qinghai-fasiliteit einde Augustus. UBS het ook gesê Jianxiawo kan vir 'n volle jaar vanlyn bly te midde van strenger mynbouregte-inspeksies. Albemarle-aandele het die afgelope 30 dae met 16,7% gestyg.

Tog het verskeie Wall Street-firmas gewaarsku dat litiumbulle die impak moontlik oorskat. Die wêreldwye litiummark het steeds oorvloedige voorraad, en werklike ontwrigtings kan minder beduidend wees as wat die onlangse aandele-oplewing aandui. Litiumkarbonaatvoorraad in China het byvoorbeeld met meer as 30% tot 150 000 ton in Mei gestyg, terwyl produsente steeds vir markaandeel baklei ten spyte van laer pryse.

KeyBanc-ontleder Alexey Yefremov het beleggers gewaarsku teen die najaag van die styging en gewaarsku dat langtermynpryse "'n gebrek aan fundamentele ondersteuning het" gegewe die opbou van voorraad.

Benewens die onlangse styging, is litium in 'n langdurige afswaai wat nie net ooraanbod en verlangsaming van EV-verkope weerspieël nie, maar ook groot beleids- en strukturele verskuiwings oor drie kontinente. China het sy subsidieprogramme herstruktureer, die Verenigde State het tariewe ingestel, en Chili beweeg om staatsbeheer uit te brei – veranderinge wat kostestrukture en kapitaalvloei hervorm. Terselfdertyd hou nuwe aanbod uit Afrika en Australië pryse onder druk.

Daar bly onsekerheid oor of Beijing produksieverlagings streng sal afdwing. Ontleders waarsku dat as verlagings nie aan verwagtinge voldoen nie, die sentiment vinnig kan omkeer, wat 'n korreksie in litiumvoorrade kan veroorsaak.

Wêreldwye aanbod oorskry steeds die vraag, wat vroeëre voorspellings dat voorraad teen 2025 sou normaliseer, uitdaag. Pryse bly swak as gevolg van 'n kombinasie van stygende produksie van nuwe projekte, selektiewe produksieverlagings en tegnologiese vooruitgang wat litiumintensiteit in batterye verminder - soos die wyer aanvaarding van litium-ysterfosfaat (LFP) batterye en die opkoms van natrium-ioon (Na-ioon) alternatiewe.

LFP-batterye, wat litium-ysterfosfaat (LiFePO₄) as katodemateriaal gebruik, is bekend vir hul veiligheid, lang lewensduur en laer koste omdat hulle duur of konflikverwante metale soos kobalt en nikkel vermy. Hulle word toenemend verkies vir elektriese voertuie en hernubare energiebergingstelsels.

Na-ioonbatterye is 'n opkomende alternatief vir litiumioonbatterye, wat potensiële kostebesparings, beter veiligheid en werkverrigting in lae temperatuurtoestande bied. Alhoewel hulle nog vroeg in ontwikkeling is en uitdagings soos laer energiedigtheid en onvolledige voorsieningskettings in die gesig staar, lewer Na-ioon-selle vinniger laai en 'n langer sikluslewe as sommige litiumchemikalieë, wat hulle 'n belowende tegnologie maak, veral vir lande wat ryk is aan natriumbronne soos Indië.

Amerikaanse aandele-indekse het gedurende Maandag se sessie gestyg namate weddenskappe op 'n rentekoersverlaging van die Federale Reserweraad voortgegaan het om op te bou.

Die winste kom voor belangrike Amerikaanse inflasiedata wat hierdie week vrygestel word, wat die Fed na verwagting noukeurig sal monitor vir seine voordat rentekoersverlagings begin word.

Data wat Vrydag deur die Amerikaanse Departement van Arbeid vrygestel is, het getoon dat die ekonomie slegs 22 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg het, vergeleke met verwagtinge van 75 000. Die verslag is as hoogs negatief beskou.

Die syfers het ook onthul dat die Amerikaanse werkloosheidsyfer in Augustus tot 4,3% gestyg het, in lyn met ontleders se verwagtinge.

Na aanleiding van die data het markweddenskappe op 'n Fed-rentekoersverlaging in sy komende vergadering toegeneem, met waarskynlikhede wat tot ongeveer 98% styg, volgens CME se FedWatch-instrument.

Teen 17:11 GMT het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 0,1% (24 punte) gestyg tot 45 424. Die breër S&P 500 het met 0,3% (17 punte) gestyg tot 6 499, terwyl die Nasdaq Composite met 0,7% (148 punte) geklim het tot 21 848.

Koperpryse het Maandag effens gestyg, ondersteun deur 'n swakker Amerikaanse dollar, 'n afname in voorraad wat by die Londense Metaalbeurs (LME) geregistreer is, en hoop op sterker invoervraag uit China hierdie maand.

Die maatstaf driemaande koperkontrak op die LME het met 0,1% gestyg tot $9 902,50 per metrieke ton om 09:47 GMT.

Invoeraptyt uit China, die wêreld se grootste verbruiker, het ook die mark ondersteun, met die Yangshan-koperpremie wat met 1,8% gestyg het tot $58 per ton – die hoogste in drie maande. Die Chinese yuan het tot 'n eenweekhoogtepunt teenoor die Amerikaanse dollar gestyg, wat metale teen dollarpryse aantrekliker maak vir Chinese kopers.

China se invoer van onbewerkte koper het in Augustus 425 000 ton bereik, 'n afname van Julie, maar hoër as 'n jaar tevore. Die invoer van koperkonsentrate het tot 2,76 miljoen ton gestyg, die hoogste in vier maande. Ontleders by ANZ het in 'n verslag opgemerk: "Dalende behandelingskoste het nie daarin geslaag om China se aptyt vir koperkonsentrate te demp nie. Gunstige invoerpariteit en verwagtinge van swakker binnelandse produksie sal waarskynlik die invoer van geraffineerde koper in September sterk hou."

Intussen het China se algehele uitvoergroei in Augustus tot 'n laagtepunt in ses maande verlangsaam, terwyl invoere met 1,3% gestyg het, vergeleke met 4,1% in Julie.

LME-kopervoorraad het op 155 825 ton gestaan, met 2 125 ton wat oor verskeie plekke onttrek is en 'n nuwe kansellasie van 8 500 ton in Suid-Korea, volgens daaglikse ruildata.

Ander basismetale:

Aluminium het met 0,7% gestyg tot $2 618,50 per ton, nadat beskikbare voorraad in LME-pakhuise tot 442 425 ton gedaal het – hul laagste sedert laat Julie – na nuwe kansellasies van 32 000 ton in Maleisië.

Sink het met 0,1% tot $2 864,00 per ton gestyg.

Lood het met 0,4% gestyg tot $1 992,50 per ton.

Tin het met 0,5% gestyg tot $34 345,00 per ton.

Nikkel het met 0,6% gestyg tot $15 315,00 per ton.

Bitcoin het Maandag grootliks stabiel gebly naby die $111,000-kerf in onstabiele handel, aangesien kripto-markte 'n gedempte reaksie getoon het op groeiende verwagtinge dat die Amerikaanse Federale Reserweraad volgende week rentekoerse sal verlaag.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid was laas 0,3% hoër tot $111 164,6 teen 02:40 Oostelike Tyd (06:40 GMT).

Bitcoin het die afgelope maand met meer as 6% gedaal en winste uitgewis nadat dit middel Augustus rekordhoogtepunte van bo $124 000 bereik het.

Renteverlagingsweddenskappe slaag nie daarin om nuwe momentum te skep nie

Hierdie beperkte bewegings het gekom ten spyte van stygende markverwagtinge dat die Fed rentekoerse met ten minste 25 basispunte sal verlaag tydens sy vergadering op 17 September, met sommige ontleders wat wys op die moontlikheid van 'n groter verlaging van 50 basispunte.

Vrydag se Amerikaanse werkverslag het 'n skerp verlangsaming in aanstellings en 'n styging in werkloosheid tot 4,3% in Augustus getoon, wat die weddenskappe op verslapping versterk.

Wêreldmarkte het oor die algemeen met optimisme gereageer: aandele het momentum gekry, Amerikaanse Tesourie-opbrengste het tot vyfmaande-laagtepunte gedaal, en goud het sy herstel voortgesit. Tog het politieke ontwikkelinge in lande soos Japan en Frankryk 'n element van versigtigheid tot risikosentiment bygevoeg.

Likiditeitsagtergrond en inflasiedata in fokus

Verbeterde globale likiditeitstoestande, tipies ondersteunend van risikobates soos kriptogeldeenhede, word verwag onder losser monetêre beleid. Tog bly beleggers versigtig voor belangrike Amerikaanse inflasievrystellings – die Verbruikersprysindeks (VPI) en Produsenteprysindeks (PPI) – wat swaarder op die Fed se besluit kan weeg.

Korporatiewe ontwikkelings

Aan die institusionele kant het die Japannese hoteloperateur Metaplanet Inc (3350.TYO) Maandag bekend gemaak dat hulle 136 Bitcoin ter waarde van ongeveer $15,2 miljoen teen 'n gemiddelde prys van $111 783 per muntstuk gekoop het.

Die verkryging het die maatskappy se totale besit tot 20 136 BTC verhoog, wat sy posisie onder die grootste korporatiewe houers van digitale bates verstewig het.

Die maatskappy se aandeelprys het egter gedaal namate beleggers skeptisisme uitgespreek het oor sulke aggressiewe tesouriebestuurstrategieë.